11月26日，由上海環(huán)境能源交易所、英大傳媒投資集團(tuán)、和訊網(wǎng)共同舉辦的“2013中國碳市場高峰論壇”在上海隆重舉行�，F(xiàn)場近300名來自政府、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)集團(tuán)的權(quán)威人士共同對(duì)中國碳市場的前沿話題和現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行專業(yè)研討。

以下為清華大學(xué)教授、聯(lián)合國清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)主席段茂盛的演講實(shí)錄：

段茂盛：各位領(lǐng)導(dǎo)大家下午好，非常榮幸今天有機(jī)會(huì)參加突破與成長——2013中國碳市場高峰論壇。談一談我對(duì)國際國內(nèi)碳市場的相互作用和未來趨勢的一點(diǎn)看法。碳市場是從國際上發(fā)展起來的。第一個(gè)，我們講碳市場的發(fā)展，我們說碳市場大概分為幾類，如果說從交易目的來看，大概可以分為尊約市場和自愿市場。尊約市場是說他為了完成政府或者是聯(lián)合國框架下的義務(wù)，自愿市場是說他是出于社會(huì)責(zé)任的目的。按照市場交易指標(biāo)來看，可以分為基于項(xiàng)目的發(fā)展機(jī)制，還有基于配合的市場，比如說我們今天啟動(dòng)的碳排放權(quán)試點(diǎn)的城市，這就是一種配額的市場。國際碳市場，最近十年時(shí)間經(jīng)歷了一些變化。我們可以簡單回顧一下。第一個(gè)，尊約市場供應(yīng)的增加，CDM市場第一個(gè)項(xiàng)目是2004年注冊(cè)成功的，到現(xiàn)在已經(jīng)走過了十年時(shí)間了，還有一個(gè)JI市場，那是發(fā)達(dá)國家之間的市場交易，現(xiàn)在他的發(fā)展是非�？斓�，到目前為止，JI市場已經(jīng)達(dá)到了8000多噸，它的發(fā)展速度非�？臁５诙�個(gè)非常大的市場變化是說尊約市場需求的減少，尊約市場主要是履行發(fā)達(dá)國家京都議定書下的指標(biāo)。歐盟到2020年和90年代相比溫室氣體排放量要降低20%，到今天為止，歐盟的排放量已經(jīng)比90年降低了18%，實(shí)際上他基本上已經(jīng)完成了他的目標(biāo)。所以大家看到它的目標(biāo)基本上很低，所以他沒有需求。另外，歐盟也施加了很多的限制，比如說歐盟法律規(guī)定說，來自于非最惠發(fā)達(dá)國家的注冊(cè)項(xiàng)目，他產(chǎn)生的指標(biāo)歐盟是不要的，這是一個(gè)非常大的影響。即便是2012年之前的項(xiàng)目他要的，對(duì)一些特定類型的項(xiàng)目他也是不要的。歐盟現(xiàn)在是市場上最大的買家，他的政策出臺(tái)，實(shí)際對(duì)整個(gè)國際市場包括中國市場會(huì)有很大影響。另外他前期有很多的剩余。第三，自愿市場基本上是穩(wěn)步發(fā)展的。以前我們說自愿市場和尊約市場的界限是非常清楚的，尊約市場就是CDM或者是聯(lián)合國給多個(gè)國家簽發(fā)的排放許可。隨著時(shí)間的發(fā)展，他們慢慢的融合起來。

隨著市場的發(fā)展，它的供需發(fā)生了很大的變化。另外這個(gè)市場還出現(xiàn)了一個(gè)很大的變化。以前的時(shí)候，我們說2012年之前談尊約市場就是京都議定書下的尊約市場，從2013年-2020年，市場發(fā)生了很大的變化，除了京都議定書的市場之外，在聯(lián)合國氣候變化框架公約下也出現(xiàn)了一個(gè)市場，這個(gè)市場未來有可能會(huì)在國際上占據(jù)一個(gè)非常主要的定位。比如說日本，他是議定書的締約方，第二期他不批，但是他還是公約的締約方。加拿大退出了京都議定書，他還是公約的締約方，將來公約的市場將會(huì)和京都議定書下的市場并駕齊驅(qū)。目前公約沒有相關(guān)的尊約機(jī)制。議定書有一個(gè)清楚的規(guī)定，你一個(gè)國家要履行京都議定書的義務(wù)，聯(lián)合國可以接受什么樣的指標(biāo)。但是公約情況下是沒有的，各個(gè)國家可以針對(duì)自己定下的指標(biāo)來完成任務(wù)�；�于這樣的目的，我們正在公約下談判新的市場機(jī)制，當(dāng)然市場機(jī)制的范圍是什么？特征是什么？包括治理結(jié)構(gòu)是什么樣的特點(diǎn)，目前還沒有很大的進(jìn)展。這是一個(gè)悖論，發(fā)達(dá)國家說要有新的市場機(jī)制，而發(fā)展中國家說你現(xiàn)在力度太小了，根本不需要有這樣的機(jī)制。另外，他給各個(gè)國家足夠的靈活性，但是靈活性的同時(shí)，你用的機(jī)制要滿足一定的市場標(biāo)準(zhǔn)，目前這個(gè)框架還處于比較初級(jí)的階段。總的來說，公約下的市場機(jī)制會(huì)發(fā)揮非常重要的作用，但是目前談判進(jìn)展還不是非常大，相關(guān)的規(guī)則還不是非常的清楚，我們以前講說尊約市場，最主要是聯(lián)合國下的市場。但是近期的發(fā)展是區(qū)域市場的崛起，像加州市場，魁北克的市場，包括在我們國家的七個(gè)試點(diǎn)都是區(qū)域市場，區(qū)域市場會(huì)在將來市場當(dāng)中發(fā)揮越來越大的作用，但是隨著區(qū)域市場的崛起，他會(huì)帶來一個(gè)問題就是規(guī)則的分化。以前是一個(gè)統(tǒng)一市場，所有人的規(guī)則都是一樣的。隨著區(qū)域市場的崛起，每個(gè)市場規(guī)則不一樣，會(huì)帶來規(guī)則的分化。

第二個(gè)是尊約市場和自愿市場的邊界的模糊。以前CDM產(chǎn)生的指標(biāo)，完全是用來發(fā)達(dá)國家履行他在京都議定書下的減排任務(wù)。在去年的時(shí)候，聯(lián)合國做了一個(gè)決定，說你無論作為一個(gè)個(gè)人或者是機(jī)構(gòu)，或者是一個(gè)國家，你本身也可以購買CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的減排指標(biāo)。即便沒有相關(guān)的減排義務(wù)，你也可以買減排指標(biāo)，買了之后你可以把它的以后取消，當(dāng)然為了了什么樣的目的取消，你可以說我辦一個(gè)大型運(yùn)動(dòng)會(huì)來抵消它的排放，或者說你是一個(gè)明星，要來做公益。我們看南非，南非國家給企業(yè)分的指標(biāo)，企業(yè)在履行指標(biāo)的時(shí)候，是可以用自愿市場的指標(biāo)來履約的。所以他的界限會(huì)慢慢的模糊。我們國內(nèi)的CDM市場為什么發(fā)展的那么快呢？最主要的是因?yàn)橛袣W洲的需求，現(xiàn)在他的需求減小了，對(duì)國內(nèi)市場的發(fā)展也產(chǎn)生了負(fù)面影響，規(guī)則的制定也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。比如說我們今天的規(guī)則是學(xué)歐洲的，但是今天來看我們自己的一些實(shí)踐，未來也是值得歐洲市場學(xué)習(xí)的。

國內(nèi)的碳市場主要還是講講我們的試點(diǎn)工作，目前我們已經(jīng)做了幾個(gè)方面的工作，一個(gè)是大部分地方確定了覆蓋范圍，覆蓋了哪些行業(yè)，這個(gè)值得說一下，除了工業(yè)行業(yè)之外，我們的服務(wù)業(yè)也覆蓋了一部分。這是和歐洲非常大的區(qū)別。無論是歐洲還是美國，主要是覆蓋直接排放，也就是工業(yè)，而服務(wù)業(yè)是沒有覆蓋的，這是我們國內(nèi)非常大的特點(diǎn)。另外覆蓋對(duì)象國外主要是設(shè)施，而國內(nèi)是企業(yè)�？梢钥吹竭@些地方覆蓋的年排放量的門檻可以有很大的差異，可能各個(gè)行業(yè)和各個(gè)地區(qū)的排放特點(diǎn)不一樣。另外覆蓋數(shù)目我們超過了2000多個(gè)，歐洲一共是1.2萬個(gè)，他是設(shè)施，而我們是企業(yè)。所以可以看到我們的規(guī)模也是非常大的。

分配方法上，我們主要是基于企業(yè)的歷史排放來確定的，這是一個(gè)最主流的方法，我們也用基本值法，一種是強(qiáng)度值，強(qiáng)度值包括兩種，一種是單位的發(fā)電量，一種是基于產(chǎn)品GDP的增加值來分配。還有一個(gè)是活動(dòng)水平，國外主要是針對(duì)企業(yè)或者是設(shè)施的歷史活動(dòng)水平。而國內(nèi)也比較特殊，好幾個(gè)地方都是用實(shí)際的水平數(shù)字，以實(shí)際的發(fā)電量或者是供電量來分配指標(biāo)。國內(nèi)外這一點(diǎn)上有很大的變化�，F(xiàn)在我們和歐洲人交流，他們也說可能從某個(gè)角度來說，我們今天地方試點(diǎn)的模式更加合適。當(dāng)然將來我們指標(biāo)分配過程當(dāng)中，拍賣也是一個(gè)重要的方法，但是比例是比較低的。檢測和報(bào)告核查上，現(xiàn)在幾個(gè)區(qū)域都制訂了相應(yīng)的規(guī)則，而在報(bào)告的時(shí)候，我們要求報(bào)告的義務(wù)，有一些沒有被覆蓋的企業(yè)政府也是要求他報(bào)告的，這是一個(gè)正面的溢出效應(yīng)。同時(shí)相關(guān)地方也在建立電子的報(bào)告系統(tǒng)。相關(guān)地方已經(jīng)完成了企業(yè)歷史排放的核查工作，有一些正在核查，在核查過程當(dāng)中，我們發(fā)現(xiàn)中國有一些自己的特點(diǎn)，和國外不太一樣。很多地方完成了對(duì)企業(yè)免費(fèi)配額的分配。

尊約規(guī)則，我們說我們要進(jìn)行碳排放權(quán)交易的試點(diǎn)，我們除了鼓勵(lì)企業(yè)做之外，企業(yè)如果不做怎么辦？這就需要大棒，也就是尊約規(guī)則，這需要法律的基礎(chǔ)，這恰恰也是我們工作的難點(diǎn)，當(dāng)然各個(gè)地方基于當(dāng)?shù)氐奶攸c(diǎn)有一些創(chuàng)新，我們可以用各種各樣的手段來完成企業(yè)EDS的義務(wù)。我們讓企業(yè)做這個(gè)事情，也允許他有一定的靈活性，允許他用一定的指標(biāo)來抵消碳排放，什么樣的可以允許他抵消，你用的指標(biāo)來源于什么地區(qū)有的地方也是有規(guī)定的。登記系統(tǒng)是記錄各個(gè)企業(yè)已有的指標(biāo)，這個(gè)目前各個(gè)地區(qū)已經(jīng)開發(fā)起來，交易系統(tǒng)和交易規(guī)則各個(gè)地方也已經(jīng)確定了。另外是市場干預(yù)，歐洲市場最大的問題是價(jià)格波動(dòng)非常大，高的時(shí)候30多歐元，低的時(shí)候4、5歐元，為了避免這個(gè)波動(dòng)，我們要進(jìn)行干預(yù)，干預(yù)無外乎是兩個(gè)方面，一個(gè)是干預(yù)市場價(jià)格上限一，一個(gè)是下限。這個(gè)說起來容易，做起來很難。價(jià)格的上限比較容易，如果說我們覺得市場價(jià)格過高，我們給市場上多放一些指標(biāo)，但是價(jià)格過低的時(shí)候，我們干預(yù)起來比較困難。第一個(gè)是我們要確定什么是比較低的價(jià)格，第二你要干預(yù)市場，要買入指標(biāo)，需要有錢，錢從什么地方來，這有一系列的問題，好在各個(gè)地方都考慮到這些問題，操作上有一定的靈活性。另外，我們的試點(diǎn)是各個(gè)地方是獨(dú)立的體系，是不是把體系聯(lián)系起來，發(fā)揮市場的靈活性，但是連接需要一定的要求，目前還不具備這樣條件。但是無論如何，各個(gè)地方的試點(diǎn)工作是在不斷學(xué)習(xí)過程當(dāng)中，雖然說規(guī)則上有一些差異，但是大家基本的模樣差不多。目前國內(nèi)試點(diǎn)當(dāng)中，有一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，第一個(gè)是法律基礎(chǔ)，這是我們跟國外做事情非常大的區(qū)別。國外市場是說，我做什么事情都是法律先行，而我們是先做起來再有法律。第二個(gè)是相關(guān)的數(shù)據(jù)，有幾個(gè)問題，一是有沒有數(shù)據(jù)，一個(gè)是有數(shù)據(jù)之后，大家是不是愿意分享。我們除了減排放之外還有一些其他的政策。這些政策之間要進(jìn)行相互協(xié)調(diào)。第三個(gè)是利益放的咨詢，我們要讓企業(yè)知道我們給他分配的指標(biāo)是合理的，這個(gè)利益相關(guān)方的咨詢是非常重要的。我們和企業(yè)保持非常好的溝通，企業(yè)有一個(gè)非常高的認(rèn)可度。我們面臨一個(gè)很大的問題是我們經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大的不確定性。所以我們有一個(gè)非常大的特點(diǎn)就是如何應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的不確定性。還有一些細(xì)節(jié)的問題，這也是不容忽視的。比如說財(cái)務(wù)的問題，我們企業(yè)將來一旦進(jìn)行交易之后，你首先面臨的問題是說，你做了一筆交易，你買入買出之后，你如何記帳，這是非常細(xì)節(jié)的問題，但是大家在操作當(dāng)中，會(huì)碰到一個(gè)非常實(shí)際的問題，類似這樣的問題很多，雖然看起來很小，但是實(shí)際運(yùn)行當(dāng)中，對(duì)我們有很大影響。另外我們今天開始試點(diǎn)，有的人說我們分配的指標(biāo)是不是太多了，或者是是不是開始的時(shí)候可以拍賣的比例高一點(diǎn)。從理論上講拍賣有很多他自己的優(yōu)點(diǎn)，但是為什么所有體系都是免費(fèi)分配開始呢？除了經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上有它的優(yōu)點(diǎn)，除了理論上要好之外，更重要的是說，你政治上要讓大家接受，企業(yè)可以接受有一個(gè)體系可以把它運(yùn)行起來，慢慢的改善他這是更加關(guān)鍵的。不是說，一開始的時(shí)候，就啟動(dòng)一個(gè)非常完善的體系，這個(gè)沒有人可以做到。歐洲的體系運(yùn)行了十年也有各種各樣的問題。還有一個(gè)流通性和市場穩(wěn)定性，市場發(fā)現(xiàn)價(jià)格一定要有流動(dòng)性，但是實(shí)際上在這個(gè)過程當(dāng)中，我們還要注意市場的穩(wěn)定性。一旦市場出現(xiàn)歐洲那么大的波動(dòng)的話，也會(huì)出現(xiàn)問題的。在這個(gè)規(guī)則當(dāng)中，我們既要促進(jìn)流動(dòng)性，同時(shí)也要保證市場的穩(wěn)定性，我們要在之間有一個(gè)相關(guān)的權(quán)衡。對(duì)試點(diǎn)我們有一個(gè)合理的預(yù)期，試點(diǎn)的進(jìn)度，很多人說我們的試點(diǎn)是不是比較慢，大家不要忘了，我們從09年開始才有了國家GDP的強(qiáng)度目標(biāo)，任何情況下去看，我們的速度都是非�？斓�。另外我們要有一個(gè)個(gè)性化的設(shè)計(jì)，畢竟不同國家不同地區(qū)的情況是不一樣的，我們也不能說各個(gè)地方完全照搬對(duì)方的設(shè)計(jì)。另外成功體系的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是什么？我們要可以讓體系基本運(yùn)轉(zhuǎn)起來，在運(yùn)轉(zhuǎn)過程當(dāng)中，不斷的完善，我們認(rèn)為這就是一個(gè)成功的體系。另外，試點(diǎn)對(duì)于政策轉(zhuǎn)型的意義是什么我們要認(rèn)識(shí)到，成功的試點(diǎn)是非常重要的，如果說所有試點(diǎn)都有一些缺陷按的話，可能也會(huì)一些問題。

這是我自己的一些看法，謝謝大家。