我們在半年度策略中強(qiáng)調(diào)回調(diào)即介入良機(jī),而電子板塊經(jīng)歷6月上旬的調(diào)整,月末再度確立向上趨勢。國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤娈a(chǎn)能轉(zhuǎn)移、技術(shù)創(chuàng)新和巨大市場需求,未來成長空間仍可期待。

前期受到一定程度質(zhì)疑的成長股龍頭將在Q3旺季迎來業(yè)績檢驗(yàn),再度蓄勢上攻,而在1,2季度表現(xiàn)欠佳的一些具備技術(shù)優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)客戶的公司也將會(huì)迎來拐點(diǎn),業(yè)績增速重回快車道。

因此維持電子元器件行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。

考慮到蘋果新品低價(jià)版iPhone5和iPhone5S有望在Q3上市,目前相關(guān)零組件廠已開始批量出貨,建議提高對(duì)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注度;平板電腦下半年在新品帶動(dòng)下將繼續(xù)放量;此前國產(chǎn)智能機(jī)由于內(nèi)存缺貨滯緩了出貨速度,預(yù)計(jì)Q3可得到緩解,加上聯(lián)發(fā)科等手機(jī)芯片廠商出貨動(dòng)能強(qiáng)勁,十一備貨需求刺激下,預(yù)期7月會(huì)迎來出貨高峰;中大尺寸觸摸屏由于前期各NB廠商下修觸控NB出貨預(yù)估,相關(guān)個(gè)股股價(jià)出現(xiàn)短暫調(diào)整,預(yù)期Q3觸控面板出貨動(dòng)能會(huì)有一定減弱,建議集中關(guān)注具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化同時(shí)深度切入NB品牌廠商的觸摸屏公司。

建議配置攝像頭、電聲元件、電池和中大尺寸觸摸屏等子行業(yè),LED行業(yè)建議配置具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢的公司以及競爭格局較佳的背光領(lǐng)域。