光伏領域正流行著一個新趨勢——到下游去。

除了英利、正泰、中盛光電等大小光伏企業(yè)打著“一站式太陽能電力解決方案提供商”的大旗，向下游滲透消化產(chǎn)能。不少“門外漢”和資本大鱷也應聲而入。近日松遼汽車投資22.8億投資新疆、甘肅的光伏發(fā)電項目，以及投資房地產(chǎn)起家的鄭建明四度抄底江西賽維、海潤光伏等企業(yè)就是最有代表性的兩例。

不止一位大佬表示，中國光伏產(chǎn)業(yè)的最后一塊蛋糕在下游，但一窩蜂的轉(zhuǎn)移是否會讓行業(yè)再現(xiàn)當年產(chǎn)能過剩的問題?對下游來說，這將是一個巨大的挑戰(zhàn)。

重拾下游

1年前，投資光伏電站的很多企業(yè)還在采取獨立電站運營商(IPP)的方式。1年后，光伏企業(yè)和剛剛進入的資本已經(jīng)更加青睞BOT模式。

BOT即“建設-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓”模式，這種模式對資金的回收能力較好。一般來說，建設裝機規(guī)模10兆瓦以內(nèi)的光伏電站，4～6個月即可完成，建好后轉(zhuǎn)手賣給下家。據(jù)業(yè)內(nèi)人士推算，一座電站的毛利率預計在30%～40%。即便光伏電站建成后未能及時轉(zhuǎn)出，也可以通過賣電，10年內(nèi)逐步收回成本。

而這種情景似乎是光伏設備產(chǎn)能過剩的重現(xiàn)。幾年前，由于光伏板價格下降，國內(nèi)光伏產(chǎn)能以接近100%的速度激增，但補貼等政策尚不明確，國內(nèi)電站建設速度較慢。而經(jīng)過業(yè)內(nèi)人士測算，光伏電站組件價格已下跌超過30%，這讓電站建設成本減少約20%，原有的外銷通道由于歐美雙反而不定，“建設-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓電站”成為轉(zhuǎn)移風險和保有收益的手段之一。

光伏之所以迅速涌向下游，一方面是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律，但7月15日推出的“國八條”無疑成為企業(yè)的定心丸。

在規(guī)劃中，除了提出到2015年總裝機容量達到3500萬千瓦以上，較之此前的規(guī)劃提高了75%。對于消納，國八條明確指出，“電網(wǎng)企業(yè)要保障配套電網(wǎng)與光伏發(fā)電項目同步建設投產(chǎn)，優(yōu)先安排光伏發(fā)電計劃，全額收購所發(fā)電量”的要求;而針對資金，國開行等政策性銀行對其電站投資業(yè)務給予了低成本的貸款支持，并提供一筆較大數(shù)額的授信，此外，國家還將擴大可再生能源基金規(guī)模，光伏電價高出部分用基金補貼。

不僅是光伏，風能也持續(xù)向下游轉(zhuǎn)移�！吨袊�風電發(fā)展報告2012》顯示，2012年中國主要風電設備制造行業(yè)產(chǎn)能已達到30吉瓦以上，但當年國內(nèi)新增風機裝機容量僅為18吉瓦，且經(jīng)歷2011和2012年的增速放緩后，2013年開始，海南、山東、、廣西等省份均有多個密集的風電項目獲批，且風電發(fā)展開始呈現(xiàn)從內(nèi)陸向海邊轉(zhuǎn)移的趨勢。

盡管業(yè)內(nèi)對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移處于觀望狀態(tài)，但各路資本的舉動已迫切地表達著一種期待，即所投的電站或風場將成為一種消化產(chǎn)能的模式，一臺幫助其解決資金鏈困境的“印鈔機”。

不可取代的通道

而模式成立的前提是，電站有人買、綠電能消納。

這并非易事。投資綠電的企業(yè)多是希望通過將建好的電站轉(zhuǎn)手，以盤活資金。但問題是，不少企業(yè)都抱有這種心態(tài)，如果這樣，項目建好后或?qū)⒚媾R“觀望者眾、出手者少”的窘境。以光伏企業(yè)為例，即便是消化了過剩的設備產(chǎn)能，也不過是將光伏板的存放地點由庫房搬進電站。

如果是轉(zhuǎn)手難，消納就是另一個途徑。國八條明確支持分布式發(fā)展，于是有人指出，投資電站的方向?qū)�從西部轉(zhuǎn)到中東部，規(guī)模也將由大型電站轉(zhuǎn)為建設分布式光伏。但盤點近期投資的多個光伏項目，多數(shù)企業(yè)仍把重點放在甘肅、內(nèi)蒙古、青海等傳統(tǒng)新能源基地。眾所周知，這些地區(qū)風光條件優(yōu)越，但缺少耗能的大工業(yè)，加上目前對環(huán)境的要求，這讓地方政府需要尋找一種“不產(chǎn)生過多污染、又能大量耗能”的消納方式。

這種方式并非奢望，云計算中心就是其中一種。近期，媒體稱張家口云計算數(shù)據(jù)中心項目有望今年開工建設。項目所在的冀北地區(qū)是國家千萬千瓦級風電基地之一，截至2013年2月底，冀北電網(wǎng)風電裝機容量639.05萬千瓦，風電最高日發(fā)電量占比達20%以上，且當?shù)刈陨硐�納能力較差。如果類似的項目在各地建成，將成為清潔消納多余電力的重要途徑。

但問題是等不及。參照已建設的項目，一座占地為12萬平方米的云計算中心，保守的建設周期為4年左右。而根據(jù)目前公開的信息，張家口的云計算中心總建筑面積將達到30萬平方米，這個速度無法與新能源基地的建設速度比肩。類似的消納方式一旦無法建起，綠電消納仍需要借助外送。

綠電外送的最大挑戰(zhàn)就是穩(wěn)定性。風電具有隨機性、波動性和間歇性特點，光伏受天氣和氣候的影響大，且光伏發(fā)電技術轉(zhuǎn)化率一般不超過15%。因此，綠電外送需要引入互補裝置，減小其對系統(tǒng)的沖擊和影響，提高綠電外送的經(jīng)濟性。

在青海、黑龍江一些水資源比較豐富的新能源基地，水電互濟是解決新能源穩(wěn)定性不佳的方式。而在河北、甘肅、寧夏、內(nèi)蒙古等水資源短缺的地方，化學儲能是當前最佳的辦法。目前，風光儲能結合最佳范例就在河北省張北，在國家風光儲輸示范工程一期項目中，除了風機和光伏設施，還有世界上規(guī)模最大的鋰電池儲能電站與集中監(jiān)控平臺，24.5萬節(jié)電池支持著風能和光伏大規(guī)模實現(xiàn)友好并網(wǎng)。

而這種模式正在被更多綠電基地使用，除張北二期工程將新增風電裝機40萬千瓦、光伏裝機容量6萬千瓦和儲能裝置5萬千瓦外，寧夏、青海等地也已經(jīng)規(guī)劃或建設風光儲項目。

外送經(jīng)濟桎梏

與不斷提高的技術相比，綠電送出的經(jīng)濟性卻始終未得到過多重視，最明顯的問題就是配套提速和儲能價格。

從現(xiàn)有項目的經(jīng)驗看，多數(shù)